内容:国泰君安认为,在2014年美联储加息预期时期,市场不确定性因素明显增多,且市场悲观情绪出现改善,由于供给大幅收缩,所以股票现货及期货期权的价格走势同样弱于前两年的市场预期。

事实上,当前的期权隐含波动率与标的股票价格呈现出偏弱的局面。期权市场出现一些流动性缺口,吸引了很多投资者做空期权,这种情况对于风险管理能力较差的期权投资者是很好的。而比较明显的是,市场出现了流动性风险,这种风险的主要表现为大量期权合约被执行,市场的极端情绪明显加剧。那么如何规避这一风险呢?

要保持合理的仓位和投资资金,要控制组合的开仓比例,以控制和资金使用率。同时要做好风险控制,对于投资者来说,应该注意流动性风险。

相关分析:

上期所上市的期权,实行的是保证金交易制度,这是市场的一个重要组成部分,期货公司为投资者提供了风险控制的工具,对于套期保值者来说,应该选择风险较小的股票和债券,以及期权,但是这些期权在不考虑保证金因素的前提下,所带来的潜在损失很大。投资者应该理性对待股票市场,在实际投资中,还应该注意一些理论和操作方法,避免出现亏损。