记者注意到,该公司正计划探索引入境外投资者参与商品期权交易,主要是以适应境外交易者在境外开户制度及保证金交易制度方面的需要。该公司高管对记者表示,除了已有开户经验外,其相关负责人也表示,上期所已准备好与境外交易者开展合作,以满足境外客户的交易需求。

1月26日,大商所发布了关于境内特定品种期货交易权限开通有关事项的通知,商品期权开户豁免开户手续后,需要再申请开通铁矿石、棕榈油等特定品种交易权限,需单独申请铁矿石、棕榈油、PTA、20号胶等特定品种交易权限,不需要单独申请开户。

该公司高管说,“最近这种新品种期货的交易可以免费开通,但如果是日内平仓,要另外申请铁矿石、PTA和20号胶的交易权限。”

大商所相关人士也表示,“目前铁矿石期货的保证金比例是10%,另外也要注意保证金的变化,毕竟是杠杆交易,期货公司需要付出更多的努力。”

据了解,大商所现有的铁矿石期权合约及特定品种期权合约在交易规则、交割方式、交易规则及保证金制度等方面均已做了规定,对铁矿石、PTA、20号胶、棕榈油期权交易有一些新的业务规则。

据了解,铁矿石期权上市后,引入境外交易者,是大商所坚持市场化、法治化、国际化的宗旨,有利于通过风险管理工具服务实体经济,有利于为实体经济管理价格波动风险,同时有利于改善企业经营环境。另外,目前大商所还在铁矿石品种上引入了境外交易者,这些境外交易者主要是境外投资者。

据介绍,大商所铁矿石期权合约交易手续费为0.0001,日内平今仓交易手续费为0元/手。铁矿石期权权利仓全部为非套保交易客户。交易手续费标准为成交金额的万分之二,日内平今仓交易手续费为成交金额的万分之二。铁矿石期权是在铁矿石期货合约上市后,对其自身持仓按照成交量加权平均持仓成本价进行计算的期权合约。

新上市的铁矿石期权合约规定:

铁矿石期权合约月份为1、3、5、7、9、11、12月,首批上市合约为:IO2111、AL2112、AL2111、AL2112、AL2112、AL2112、AL2112、AL2112、AL2112。

新上市的铁矿石期权合约月份为1、3、5、7、9、11、12月。

(上海期货交易所 )

二、铁矿石期权合约标的物与期权合约月份一致

根据大商所的规定,铁矿石期权合约标的物为铁矿石期货合约,交易单位为100吨/手。铁矿石期权的交易单位为10吨/手,最小变动价位为1元/吨,每日价格波动限制设置为上一个交易日结算价的±4%,交割月份的涨跌停板幅度为上一交易日结算价的±5%,最后交易日涨跌停板幅度和最后交易日涨跌停板幅度均与铁矿石期权合约月份相同,均为±7%。

(三)铁矿石期权合约月份设计思路

从铁矿石期权合约月份的设计思路来看,采用的是实物交割的,而实物交割的期权合约月份多在非实物交割期间。该策略主要是根据铁矿石期权合约标的物之间现货价格波动程度,在期权合约之间建立的多个看跌期权价格差距,来锁定套期保值头寸,降低企业在非实物交割期间可能出现的价格风险。