美国CPI数据大概率下调,给美联储年内再次降息带来较大阻力。此前,美国劳工部公布的数据显示,美国6月消费者价格指数(CPI)月率下滑0.5%,不及预期值,且为连续第五个月下滑。这主要是受到汽车和有色金属行业的影响。

美联储利率决议公布后,美联储6月FOMC会议纪要显示,官员们倾向于加息25个基点。美联储7月会议纪要显示,“一些与会者认为经济接近朝着美联储2%的通胀目标取得了实质性进展”。点阵图显示,多数官员认为经济处于接近充分就业。而没有委员反对美联储将在9月会议上加息25个基点。美元从年内高点大幅回落,且近期与美债收益率趋同。

美联储6月会议纪要显示,多位官员认为,今年晚些时候应当加快行动,以避免通胀加速攀升,近期的经济数据支持逐步实现通胀目标的前景。 美联储决策者表示,“货币政策可能步履蹒跚,但如果经济活动继续保持在良好状态,可能会在某个时候政策会议上加息。”

北京时间8月9日凌晨,美联储公布了6月会议纪要。纪要显示,部分与会者认为,通胀疲软和贸易紧张局势可能会导致美联储实施更激进的经济政策,从而提高联邦基金利率。他们认为,美国经济的就业市场的强劲程度比预期的要大。美联储人员认为,在实现充分就业方面取得实质性进展的目标取得实质性进展之前,保持耐心是不合适的。

尽管会议纪要利空美元,但是部分委员并不认为美国经济数据走弱会改变美联储的加息路径。部分委员认为,不需要采取任何加息,强调需要经济数据支持加息。部分委员认为,今年秋季美国经济增长“稳健”,因通胀率低位,以及贸易疲软会降低美国的购买力。但是部分委员认为,在经济形势允许情况下,低通胀可能会影响经济。部分委员认为,货币政策宽松需要更多证据支持,并认为贸易局势有望好转。

今日晚些时候还需关注美国公布的经济数据,由于美国经济处于持续扩张期,且失业率处于近40年低位,制造业和服务业仍然是美国经济的核心支柱,但制造业对于经济的拉动作用明显不及服务业,且薪资增速持续处于低位,劳动力市场持续向好,这或暗示美国经济前景在中长期企稳。

数据前瞻

同时还需关注美国二季度GDP和零售销售数据。目前美国的经济数据相对较差,这也使得市场对于美联储12月加息的概率降至60%,同时也使得美元兑日元仍处于低位徘徊,这在一定程度上对于黄金形成了支撑。

此外,本周将要出炉的一系列美国经济数据也值得关注。数据显示,美国第一季度实际GDP年化季率终值录得2.1%,市场预期为2.0%,初值为2.0%;第一季度核心季度季调后GDP季率终值录得0.2%,市场预期为0.3%,初值为0.1%;美国第一季度核心季度经常帐赤字录得-760亿美元,市场预期-470亿美元,市场预期-350亿美元,初值为-325亿美元。

今日稍晚将公布美国截至10月29日当周初请失业金人数,市场预期为增加32.2万人,前值为增加22.9万人。市场将关注美国10月CPI月率,市场预期为增长0.2%,前值为增长0.2%;