欧洲央行议息会议将于10月31日结束,美联储将在北京时间9月1日凌晨召开议息会议,据悉,美联储9月将进行9月19-20日的利率决议。

最近消息面大多较为平淡,这主要是由于9月金融数据不及预期,并且失业率创下自2008年以来的新低,加之美国消费者价格指数(CPI)涨幅回落,使得市场普遍对美联储9月将加息50个基点的预期升温,导致美债收益率出现回落。

随着今年7月美联储将加息50个基点,市场认为美联储加息的概率将逐步提升,这使得10年期国债收益率在美联储6月议息会议之前也出现了明显的回落,但是从历史经验看,收益率水平回落的程度往往大于加息,同时伴随着美联储年内加息,国债价格仍有可能出现反弹。

近期美债收益率出现反弹,主要是由于市场担忧,若美国政府债务危机爆发,可能对企业及消费者的消费信心产生较大打击。此外,如果美国政府债务危机爆发,可能会对美国经济产生更大打击,进而会提振美元指数,间接利好国际资本。

美元指数受美联储加息预期提振,而美元指数是一种避险资产,在美联储加息预期之下,资金将通过加息来使美元下跌,利于黄金价格上涨,从而支撑黄金价格。

近期美债收益率出现明显反弹,这是因为美国财政部本周申请以对多数美国企业债券申请对企业发行的可转换优先股进行注资,为换取股票。由于企业债券实际上是以股票的形式发行的,因此可转换优先股的发行将会增加可转换优先股的发行量,将使得企业债券的发行规模下降。

美国财政部上周提交的265亿美元高评级债券,包括940亿美元的公司债券、1050亿美元的可交换优先股、920亿美元的企业债券、1050亿美元的企业债券以及217亿美元的企业债券,这是美国财政部自2000年以来首次跃升至可转换优先股。

而美国财政部此前公布的数据显示,在截至9月12日的一周,对999家公司和500家非美国公司的非金融企业债务融资规模总计9280亿美元,再创历史新高,较去年同期的925亿美元增长7%。

数据显示,上周五美国市场资金总量达到了2008年金融危机以来的最高水平。周五美债收益率反弹,这提振了美国股市。在道琼斯指数创下2668.79点的历史最高点后,三大指数开始回落。美国股市收盘涨跌不一,其中道指跌0.65%,纳指跌0.69%,标普500指数涨0.59%。

分析人士表示,美联储加息预期提振美元,这是因为在新冠病毒感染人数上升的情况下,许多企业难以实现盈利增长,而且由于通胀低迷,企业支出疲软,许多企业报告称,今年消费者支出增速可能会下降。

但同时,鲍威尔指出,如果通胀持续上升,美联储可能会进一步减少债券购买。市场预计,美联储将会在今年结束QE,并在明年1月退出债券购买,因此他没有调整购债计划。

3.财政部:上半年净减少约2700亿美元

财政部上周五表示,上半年,公司发行了约2800亿美元的债券,其中约有3600亿美元的资金用于今年及明年年初美联储将加息的预期,这表明财政部在今年所做的“缩表”并非市场上的主流。

财政部长:今年将会加息几次

财政部经济分析局副局长、预算办公室主任科曼上周五表示,他认为目前美国的经济基本面状况非常好,货币政策仍然宽松,并且,许多领域仍然需要政府的支持。