一、本周国内股市大盘震荡反弹,周五两市大盘延续上涨态势,截止收盘,沪指涨1.41%,报25448.57点;深成指涨0.62%,报14437.80点;创业板指涨1.10%,报14936.57点。沪深两市全天成交为1839亿元,较前一交易日增加逾2倍,成交额首次突破8000亿元。从上证综指日K线图来看,本周沪深300指数的收盘价为2541.03点,与前一交易日的收盘价相比,日K线级别还是呈现下跌走势。上证综指日K线走势图中,最近三个交易日的量能数据非常明显地呈现持续缩量,说明多空双方处于博弈状态。不过目前的市场环境是,两市股票成交量呈现缩量态势,后市回暖的可能性依然存在。本周前两个交易日沪深300指数日K线的收盘价为2506.03点,与前一交易日的收盘价相比,日K线级别还是呈现下跌走势,说明空方力量占优,后市的回暖可能性依然存在。从中长期来看,沪深300指数在经过前期上涨后,整体估值水平仍处于历史较高位置,中长期底部仍有一定的上升空间。

本周A股市场成交额突破8000亿元,超过2016年的历史最高值,沪深300指数的市盈率也已经达到历史最高水平,市场人气比较稳定。预计后市沪深300指数还将继续盘整,回暖的可能性非常大。上周沪深300指数成交额在2640亿元,连续第三周回升,已经超过2016年的成交总额。

二、市场近期热点持续性不强,题材热点没有捕捉到

虽然上周沪深300指数的整体成交额还是呈现持续缩量态势,但连续三个交易日的成交额在440亿元左右,周K线级别呈现盘整走势,已经明显出现底部特征。从短线来看,尽管上周创业板指并没有出现持续性的反弹,但从市场的整体表现来看,创业板指的波动幅度很大。创业板指当前处于周线级别的中期调整中,而且从K线来看,当前上证50指数的周线级别仍在箱体之中,从MACD指标的背离来看,已经形成了较为明显的顶背离形态。

从长期来看,券商板块和有色金属板块在前期的平台位置出现了持续性的拉升,市场人气高涨,市场人气回暖,下周市场要注意回调风险,在底部位置附近,如果没有出现持续性的大阳线,那么下周仍将继续回调。

三、中证500指数周线级别已经开始呈现底部特征,调整周期结束

从月线级别来看,沪深300指数周线级别已经进入底部区域,从K线来看,月线级别已经完成了底部形态,日线级别已经在底部开始了震荡,已经形成了中继回调的走势,周线级别的MACD指标已经开始产生死叉,但KDJ指标仍然没有出现金叉,说明市场人气仍然较弱,市场的回调幅度和跌幅将小于1%。

而从中证500指数周线级别的底部已经出现了明显的底部特征,说明市场上有较为明显的底部特征,目前的量能和MACD指标均已经进入了底部区域,市场底部已经转化为了向上的趋势,这时候周线级别的上涨空间,还是很大的。

目前来看,从指数的各项指标来看,目前市场处于较为明显的底部区域,虽然指数没有创出近1年的新低,但短期也只是处于了一个中位的震荡区间之中,大概率会在指数的技术面和消息面都没有明显的利空之下进行回调。