此外,有关机构与证监会官员开会,抓紧开展原油期货仿真交易仿真交易,争取推出首个“期权”。

目前,国内商品期货交易品种已达20多个,包括黄金期货、白银期货、沪金期货、原油期权、黄金期货、沪银期货、沪金期权、沪银期权、铁矿石期货、PTA期货、原油期货、商品期权。

据中国证券报报道,本周全球最大的原油期货交易所——上海期货交易所(SHFE)将正式启动原油期货仿真交易交易。

上海期货交易所总经理刘成告诉中国证券报记者,原油期货仿真交易将为境内期货市场提供一个互联互通的商品衍生品交易平台,市场对于原油期货的交易活跃度将起到了极大的促进作用,有利于产业链企业的参与。期货公司拥有交易所会员单位,可以按照标准仓单交易平台的标准参与原油期货交易。目前,上海期货交易所正在积极开展原油期货仿真交易。

从国际经验来看,原油期货仿真交易,包括外币账户和人民币账户,具有准入资格。上海期货交易所总经理陆杰表示,原油期货仿真交易对投资者的影响非常有限,没有参与原油期货仿真交易的投资者不需要刻意在意仿真交易的金额。

据了解,原油期货仿真交易的盈利方式是通过场内期权交易系统实现的。目前,原油期货仿真交易的交易头寸全部采用做市商报价和市场上交易对手方式成交。仿真交易的单位是张某甲和某乙等客户。仿真交易的利润来源于交割实物的盈利。做市商通过自动撮合系统将现货交易的最终结果反馈给客户。客户通过自动撮合系统将现货交易的结果反馈给交易对手,在客户完成所有期货交易的同时,按照客户与银行等客户约定的盈亏进行资金清算。最后交易日前第三个交易日闭市前,客户可通过会员服务系统,根据客户提交的交易编码申请,实现原油期货仿真交易。

据了解,目前全球原油期货的价格发现功能是最大的优点,适用于“低油价时代”,提高交易的透明度,与中国金融市场的发展结合,是众多上市公司参与期货套期保值的重要渠道之一。在投资者、贸易商、客户的支持下,原油期货或许能提前锁定自身价值,提供更好的风险管理方案,也是中国企业利用期货市场进行风险管理的重要途径之一。上海期货交易所总经理刘成认为,中国的原油期货上市,有助于更好地服务实体经济,为企业提供更多的期权交易,有利于建立起完善的避险体系,增强我国的市场竞争力。

“据统计,自2020年上市以来,中国石化、中国石油等企业参与了原油期货交易,这些企业有套期保值的需求,但因为整体原油期货上市并不是特别长时间,交易成本非常高。我们希望做市商有一个专业的平台,通过平台进行内外盘的原油交易,能够为企业提供更多的风险管理手段。”上海期货交易所总经理王凤海表示。

王凤海指出,原油期货上市后,上下游企业可以通过买卖、多空双向交易、实盘交易等方式锁定成本,同时可通过仓单服务、期货公司间的业务模式、平台共建等方式在商品上进行风险管理,实现套保保值业务的稳健运行。

广发期货原油期货总经理助理李洋:产业客户可以通过与产区贸易商签订长期供货合同,作为后期的产品销售合同,买入和卖出的原油期货合约。在这种情况下,市场会担心销路问题,价格上涨可能会导致运输成本增加,以及库存周转周期短等问题。如果是库存或者库存低于预期,那么可以通过卖出与产区贸易商签订长期供货合同,通过期货公司或者通过场外的交易进行原油销售,真正锁定利润。