现货方面,上周IF1601合约成交量和持仓量明显回落,持仓量继续小幅增加,显示投资者对中证500股指期货合约未来持乐观态度。上周前两个交易日期指IF及IH成交量分别为6724手和5373手,显示IH期指市场看空情绪回升,但是考虑到场外配资情绪升温,上周指数冲高回落,使得净空持仓继续回落。从持仓变化看,IF在上周四和周五都出现较大幅度减仓,但持仓量却继续增加,这也表明市场对股指期货的看空情绪有望降温。

另外,由于IF1601合约和IH1601合约走势相似,其收盘时在平盘前的最后一个交易日大幅减仓,使得前两个交易日都出现较大持仓量,显示投资者对中证500股指期货前景持乐观态度。

IC1601合约上周二大幅增仓下跌,当日成交量为5595手,显示投资者对中证500股指期货前景持乐观态度。IF1601合约上周二成交量为5923手,显示投资者对中证500股指期货前景持乐观态度。

从成交量来看,前五个交易日期指IC合约总持仓小幅减少,但是IC总持仓小幅增加,显示市场看多氛围浓厚。其中,IF总持仓增加1542手至204手,IF总持仓减少353手至362手。IH总持仓增加993手至1391手,IC总持仓增加1013手至357手。

前20名会员净持仓方面,根据中金所公布的前20名会员持仓统计,上周IF1601合约前20名会员净多持仓量为3974手,较前一周减少28手。其中,多头减仓269手,空头减仓250手,净空持仓增至1795手。IC1601合约前20名会员净持仓量为261手,较前一周增加11手。IH1601合约前20名会员净多持仓量为3024手,较前一周减少191手。

IF1601合约前20名会员净多持仓量为1117手,较前一周减少239手。IC1601合约前20名会员净多持仓量为318手,较前一周增加458手。其中,多头减仓119手,空头减仓160手。从IF1601合约前20名会员持仓来看,上周IF1601合约前20名会员净多持仓量为293手,较前一周增加7手。IH1601合约前20名会员净多持仓量为1516手,较前一周减少291手。IC1601合约前20名会员净多持仓量为1087手,较前一周减少35手。

宏观面上,中央某某局会议定调后,关于货币政策定调和稳增长工作,市场人士对宏观的关注明显增加。从中金所公布的前20名会员持仓情况来看,IF1601合约前20名会员净多持仓量为366手,与前一周持平,IC1601合约前20名会员净多持仓量为280手,较前一周减少326手。周三,央行重启逆回购,受此影响,周三逆回购到期数量大幅增加,期、现货和期货均大幅下行,资金面整体偏松。

基本面上,国庆长假后,中国第一季度GDP同比增长6.7%,为近六年来最差表现,且为2015年第四季度以来首次跌破8%。中国9月官方制造业PMI为51.7,创四个月新低,进一步印证中国制造业仍处于萎缩区间。