截至收盘,IF1506下跌13.7点或0.46%,报3724点,从日线级别看,3月26日当周的大阳线,把近期连续下跌的大阴线洗去,短期看是非常完美的上涨行情,但是3月26日的大阴线出现,投资者要高度重视,不可盲目追高。

图1 IF1506日K线图

如图1所示,1月26日,国内期指大幅低开,并且当天有60多个交易日阴线跌破30日均线,使得短线行情重心下移。但是,市场并未出现逆转,不过盘中期指虽然在周三有所回升,但是随后市场总体在绿柱中出现十字星,收盘仅有23日。整体来看,市场整体处于弱势,投资者应该警惕下跌行情。

2月27日,期指三个合约大幅低开,开盘在3730点,盘中最低触及3769点,随后开盘后由于主力合约大幅跳空下跌,跌幅较大,触及了30日均线,且收盘于3567点,较昨日收盘价下跌19点,跌幅为9.19%。

3月27日,期指三个合约冲高回落,最终报收3718点,跌幅为3.62%。成交量方面,昨日IF总成交量为179663手,总持仓量为110474手,总成交14252手;IH总成交量为577544手,总持仓量为1562手,总持仓量为80400手;IC总成交量为108352手,总持仓量为25690手,总持仓量为38261手。

现货市场方面,市场整体表现偏弱,资金流出,两融余额虽然出现大幅回升,但依然较上一交易日出现减少。期指三品种成交量持续萎缩,其中IF总成交量为6202手,总持仓量为5388手,成交活跃度较上周五明显下降;IC总成交量为10347手,总持仓量为7255手,成交活跃度较上周五略有上升。

展望后市,在市场整体处于弱势情况下,投资者应当关注短线反弹行情是否会出现。市场风险偏好的变化可能意味着市场进入弱势,尤其是代表优质个股的沪深300指数或将出现一定幅度的下跌。目前市场整体估值偏高,而且市场风险偏好持续下降,风险偏好上升的个股或将出现一定幅度的下跌,风险偏好下降的个股或将出现一定幅度的下跌。

整体而言,近期指数反弹势头已经明显减弱,从盘面上看,市场整体呈现弱势的状态。而在外围市场,周四欧美国家股市全线走低,道指盘中一度下跌超过600点,为自2020年1月以来的最大单日跌幅。A股方面,昨日创业板指已经跌破3000点,跌幅超2%。截至收盘,上证指数报3194.25点,跌幅为0.88%;深证成指报1060.91点,跌幅为0.39%;创业板指报1241.47点,跌幅为1.02%。

量能方面,市场持仓较前一日增减不一,其中,沪市多头减仓4997手,至92364手,深市多头减仓7153手,至858362手。具体席位方面,由于本周五沪市成交量已经有所萎缩,IF合约多空双方均增仓,净空持仓量再度增加。此外,与IF、IH及IC不同的是,IF净空持仓量增加幅度均较大。IF合约多头前20席位中,增仓802手,空头前20席位中,增仓268手,净空持仓量进一步上升。