上周五,铁矿石1509合约大涨超3%,盘中最高触及558.5元/吨,收报557.2元/吨,上涨17元/吨,涨幅3.35%。持仓量减少46376手至3894306手,成交量增加26304手至129711手。

上周五,铁矿石1509合约涨逾2%,盘中最高触及569元/吨,创下自2013年5月7日以来新高至5051.5元/吨。截止当日收盘,铁矿石主力1509合约报582元/吨,涨8元/吨,涨幅2.68%,收报573元/吨,创下自2013年5月7日以来新高至569元/吨。

现货方面:

据万德数据,上周五港口61.5%PB粉(湿吨)报价持稳为主:曹妃甸390(0),日照420(0),连云港420(0);8月新加坡掉期56.63(美元/吨)(微调)、普氏62%铁矿石指数$47(0),BDI指数(航运)强势。当前内矿主流下调,港口库存变化较小、报价相对偏弱,成交一般。4月份钢厂补库周期结束,矿石现货市场出现回调,而钢厂对后市看法偏弱,因此现货市场成交不多。

消息面:

央行称,在12月中旬之前可能加息,目前预计年内不加息。 [1] 澳洲联储行长称,其委员们预计今年会加息。周四公布的数据显示,美国6月消费者信心指数升至12月以来最高,受此影响美元指数报103.62,美元指数收跌0.21%,跌至96.40附近。 [2]

现货方面:

据博斯蒂克:在达拉斯联储会议上,他预计中国央行将降息,至少还有9个月的时间。周一收盘至早盘前:美元指数震荡下跌,美原油震荡微涨,美铜、黄金震荡微涨,今日国内金属工业品或震荡波动。

观点总结:

近期,在地产销售不佳、原料供应不足、铁矿石价格坚挺的背景下,建材成交明显减少,下游采购谨慎,螺纹钢产量有所增加,但需求增速明显放缓,库存持续下降。

现货市场,上海地区三级螺纹钢价格在3320元/吨左右,河北地区价格在3370元/吨左右,华东地区价格在3350元/吨左右,华南地区价格在3350元/吨。目前期货价格处于高位,终端需求回落,且目前华东地区库存水平较高,建材贸易商心态偏空,但考虑到库存压力仍然较大,现货成交可能持续疲软,短期仍有上行动力。短期将以低位震荡为主。

策略:

从螺纹钢基本面看,螺纹钢需求短期仍较弱,部分地区出货出现明显困难,现货成交冷清。从技术上看,螺纹钢1601合约技术形态已经出现转弱迹象,短期或还有下探的可能。

从基本面看,近期基建、房地产、基建的发力并没有带来钢材的需求量增加。由于期货交易主要是投机,主力合约均以减仓为主。在基本面疲弱的情况下,一旦期货跌停,现货成交就会受到明显的影响,现货成交可能减少。从后期来看,近期期货市场波动加剧,存在强支撑。综合来看,螺纹钢1601合约将面临上行压力,反弹或难持续。操作上,建议短线空单轻仓操作。