美国总统拜登宣布一项行政命令,旨在禁止美国人进行欺诈、操纵汇率等交易。此举可能引发巨大连锁反应,投资者担心美国联邦储备理事会(美联储/FED)可能会激进加息。

市场预测美联储将在本月FOMC会议上宣布缩表,鲍威尔称可能加息25个基点,因为此前美联储已将通胀持续上升视为短期影响。本周,3月议息会议将于3月20日正式启动,可能正式缩减资产负债表规模。投资者对美联储何时加息,依然存疑。

瑞银财富管理(UBS Global Investors)的投资策略主管Joseph Schukov表示:\"这次声明可能透露出联邦公开市场委员会的应对方式,即准备好通过缩表来为短期政策提供更多缓冲。我们仍然认为,缩表对市场风险偏好的影响可能有限。\"

不过,德意志银行(Deutsche Bank)首席投资策略师Samuel Argus表示:\"这一消息似乎让我相信,美联储的决策者应该想清楚,美联储何时将实现缩减资产负债表规模的目标,这将会使美联储在稳定利率方面保持谨慎。\"

Argus表示:“我认为,美联储将很快开始缩减资产负债表规模。尽管我们对今年加息次数感到怀疑,但我们不认为美联储的政策将超过我们的基线预期。因此,我们还需要关注风险偏好变化,目前美联储预计到年底前美联储将会有两次加息。”

【美股周二下跌,美债收益率上升限制了对黄金的投资需求】

周二,美债收益率上升限制了对黄金的投资需求。与此同时,美国2年期国债收益率升至一年来最高。据统计,2年期美债收益率已攀升至2.614%,为2018年以来的最高水平。交易员称,指标10年期美债收益率本周上涨了2个基点,至3.05%,涨幅与1年期美债收益率呈正相关。

“美债收益率大涨,引发了对黄金的部分避险需求,”AxiTrader的交易员Stephen Innes表示,“在美联储主席鲍威尔发表鹰派讲话后,黄金投资者和投资者购买贵金属以对冲美元下跌的负面影响。”

鲍威尔表示,美国总统拜登将在未来几周对利率采取行动,这也增加了美元的吸引力。

“美元上周已从一个月低点反弹,因市场正在消化美联储本周会议的鹰派程度,以及本周可能开始缩表的预期。”

纽约联储周三发布的一份报告显示,上个月的议息会议上,美联储上调了其对于今年加息两次的预期,不过在声明中,决策者并没有把对通胀的预期推高至“略高于2%的目标水平”。

“最近的通胀数据显示,在考虑加息之前,通胀压力有所下降,”杜德利说,“鉴于全球整体货币政策立场的偏松,我预计这不会使美联储更快收紧货币政策。”

“美联储终于想要开始缩减资产负债表,”杜德利说,他还指出,“我认为不排除美联储在2月会议上加息的可能,但这次通胀报告更加清晰地表明了劳动力市场的强劲势头,以及他们预计美联储在今年晚些时候的会议上将会开始加息的可能性。”

他指出,美国经济已经实现充分就业,如果通胀飙升,他预计将推高美债收益率,以期给市场“降温”。