国储收储计划基本确定,那么这将在短时间内对铜价格形成利好,使得铜价有望回升。截至昨日收盘,1月期铜1808合约收报4175元/吨,上涨4.9%;2月期铜1811合约收报5272元/吨,上涨3.4%。

现货市场上,上海电解铜现货对当月合约报升水60-升水180元/吨,平水铜成交价格42500-42650元/吨。持货商维持昨日报价升水160-升水100元/吨,报价较昨日大幅上调,市场供需出现明显改善,加之下游需求好转,现货升水回升幅度趋缓。随着铜价的上涨,贸易商有畏高心理,随着铜价上涨,下游逢低买货,采买增多,成交放量。日内铜价上涨,市场成交逐步活跃,部分下游逢低买盘,接货量增加,整体成交较昨日有所好转。

库存方面,截至11月8日,LME铜库存增加133吨至369,575吨,LME铅库存减少42,350吨至204,775吨。上期所铜库存增加5,277吨至46,832,713吨。

截至11月8日,上海期货交易所铜库存报3,325吨,较前一周增加了2,722吨。今年的库存已经连续多周增加。周三公布的海关数据显示,今年前10个月中国累计进口315,590吨,同比增加11%,连续3个月增加,连续5个月增持。中国1-10月累计进口1.27亿美元,同比增加11.7%,创2017年2月以来新高。前10个月,中国进口货物的平均进口量为923.3万美元,同比增加7.2%。前10个月累计进口4782.2万美元,同比增加5.8%。

美元指数继续承压下行,美股一度出现较大反弹,但从月线图来看,MACD也在绿色柱体之内,KDJ指标红柱持续缩小,美元指数经过三个月的下跌后进入到一个宽幅震荡区间,美股再度向下展开反弹,但仍然未能突破前低,短线走势不佳,我们预计短期下方空间有限,继续关注反弹回升至1465一线的机会,若能够站上1425一线,则有望继续反弹,上方将面临着去年高点317.41附近的阻力位。

从国内盘面来看,隔夜美元指数继续下行,但美元指数上行,且美债收益率回落,黄金价格在9月15日创出年内新高后开始震荡回落,周一金价受到美股下跌的拖累,在美国10年期国债收益率跌破2%以后,目前似乎已经出现了一波调整。在美联储11月议息会议之前,市场预期11月加息的概率高达90%。从持仓方面来看,白银上周净多头净多头增至731手,但空头仍然占据了主导。随着时间的推移,净多头逐渐增至100手,利多金银的情况也有了改善。我们预计短期美股反弹的空间将被关闭,贵金属可能承压下行,但中长期依旧看涨。

从消息面来看,美国8月消费者物价指数(CPI)同比上升6.8%,略高于市场预期的7.5%,但这显示通胀继续走高。通胀是美国通胀的重要指标之一,但与此同时也显示美国人对家庭的消费倾向偏好,消费者物价指数(CPI)一直在上升。在美国联邦公开市场委员会(FOMC)宣布缩债之后,美联储人员表示,在退出QE之前,通胀都是暂时的,不过需要看到持续的供应链瓶颈,美国经济下行风险依然存在。