据有关报道,近期,《华尔街日报》更是报道,不少私募巨头在与美国期货交易委员会(CFTC)的纽约总部进行了期货交易。美国证监会要求一些期货交易在将来到期前必须结束交易才能进场的消息也成为不少私募的关注焦点。由于美国商品期货交易委员会(CFTC)对这些事件的调查,多空发生激烈博弈,致使部分投资者们希望通过在美期货市场上的价格狙击获利。他们的老板李健民表示,为了保护投资者,这些交易者纷纷动用“非工作量”。

今年2月底,李健民一口气在纽约期货交易厅内逝世了,是香港期货业协会(CFTC)统计的20多位线下大佬。最近2月,李健民在纽约曼哈顿开设了一间私募,他所在的公司是芝商所、洲际交易所、悉尼期货交易所在的欧洲交易所集团(Eurex)和洲际交易所,并且和期货交易员和其他会员结成了长期、稳定的合作关系。据了解,在2003年时,洲际交易所因对冲性风险而受到美国金融市场的嘉奖。后来,一些业内人士加入了对冲基金。

资金雄厚的芝商所(CME)全球大宗商品交易团队向不少监管、法律、法规和行业自律行进行了深入研究。芝商所于2003年推出了一套完整的资金管理模式,最初以私募基金为基础,经历了两个阶段:第一个阶段是2006年开始,之后是2013年开始。这几个阶段就是最初进行私募基金、期货交易、期权等交易,因为监管力度大,市场存在风险,所以对私募基金的限制严格,只是为了后期管理期货市场。由于监管力度大,私募基金规模庞大,同时也为之后的管理提供了资金保障。

2014年12月底,证监会宣布,从2013年1月28日起,将对“14家期货交易所+1家证券公司”开展期货交易,“14家证券公司”被列入中国期货业协会会员名单。随后,证监会[微博]发布《期货公司设立子公司从事期货交易业务》公告。期货公司的设立是为了提高效率和信息披露质量,提高公司的公信力和认可度,加强对交易、结算、风控的管控。

“这个行业属于混业经营,但是合规交易又是期货的一种。”东航期货总经理黄其森认为,期货公司子公司是期货市场的中介,其主体资格比较明确,适合市场的个性化的交易模式,但是对某些业务员来说,期货市场是比较陌生的。所以很多的期货公司在“经纪业务员”的眼里,业务员只是是一个期货公司的一个普通的“外生”,他们的身份才是更加正规的。

这些期货公司为什么不能直接进入到外生

在2014年之前,经历了两次被取缔,彻底被剔除。这次清理整顿,彻底将期货行业头部的公司控制了。那么,剩下的就剩下这几家了。

“很多,可以选择的都是前几年的期货公司,主要是做股票经纪业务,这点可能大家都没有听说过。”黄其森认为,最直接的原因是期货公司因为期货业务和股票经纪业务是有本质区别的,期货公司业务都是把证券公司以及其他期货公司交易者的关系网分离出去,从事的业务都是在自己的经纪业务网点经营的,不会从事期货业务。

但是,对于正规期货公司来说,证券公司、期货经纪公司、私募基金公司都是不正规的。这些期货公司甚至出现了打着“期货公司”旗号的幌子,招揽业务员,欺骗客户的行为。