美股波动性可能提高,使得英镑、加元、澳元等货币上涨。

鲍威尔讲话偏鹰派

美联储主席鲍威尔表示,货币政策正在收紧,美国经济基本面走强,通胀可能上升,对货币政策“更加宽松”的押注加强,并提到通胀率可能在未来数月上升。

CME“联储观察”工具FedWatch显示,目前市场认为,美联储9月20-21日会议上开始缩减购债的可能性为30%,9月20-21日会议上,美联储官员或在鲍威尔讲话后立即改变政策。

鲍威尔重申了该观点,即通胀可能暂时低于2%的目标,如果经济形势稳固,委员会并未对通胀回升做出“任何回应”,不排除降息75个基点的可能。

鲍威尔讲话基调偏向鹰派

上周五,美联储主席鲍威尔重申了货币政策的立场,并认为利率将在一段时间内保持在当前水平,直到通胀达到2%的目标。他在报告中写道,“政策路径仍然取决于实际经济数据,通胀数据的不确定性继续影响政策。通胀上升速度加快,取决于货币政策,而不是短期内的增长速度。”

他表示,决策者“想要更有韧性,需要一个明确的目标,以确保劳动力市场保持强劲,并在实现充分就业和物价稳定方面取得实质性进展。”

本周公布的美国经济数据好于预期,美元涨势暂歇,美元指数从近三个月高点回落,美债收益率变动不大,使得美债收益率承压,美元仍可能受到压制。

不过,美联储副主席克拉里达对通胀的态度偏鹰派,他在此次议息会议上表示,他的观点与上个月的美联储官员会议持相同的态度,并指出,通货膨胀可能会在一段时间内低于2%,同时在通胀回落的情况下,美联储继续购买国债和抵押贷款支持证券,这是合理的。

值得一提的是,虽然美联储在本月20-21日会议上将今年至少再加息一次的预期推后了,但对9月会议上的政策反应存在偏鸽的言论。

亚特兰大联储主席博斯蒂克表示,美联储计划今年第四季度结束购债计划,之后每月增持至少800亿美元的美国国债和抵押贷款支持证券。

本月早些时候,费城联储主席PatrickHarker表示,美联储可以在今年第四季度开始购买债券,并在12月之前停止购买债券。该行预计在明年1月之前,美国国债收益率会回到目前的水平,直到2023年。

野村证券资深外汇策略师MasaQuelli称,美联储加息的可能性很大,但预期美国利率将保持在低水平,而且近期美联储的债券购买规模下降了很多。

荷兰国际集团(ING)策略师BenjaminJeffery也表示,美元/日元可能走软,跌破99关口。

“我认为美元/日元将会走软,但动能将不会很大,如果市场反应平静,这可能很快就会发生变化。”

纽元走强

纽元本月早些时候,在周三新西兰联储宣布维持利率不变后,纽元和新西兰元均刷新4月20日以来的最高水平。

新西兰联储周三决定,将维持基准利率在1.50%不变,同时将购债计划在每月购买至多1000亿新西兰元(约合人民币260亿元)的抵押贷款支持证券(MBS),以实现该行目标。

虽然新西兰联储本周的鸽派言论提振美元,但纽元本月早些时候,在新西兰联储宣布维持利率在0.75%不变后,纽元兑美元一度跌至4月19日以来的最低点,当日涨幅一度超过0.6%。