北京、上海、广州等城市获悉,中国证监会[微博]、国家发改委等部门近日发布消息,决定允许保险资金参与股指期货交易。中国证券报记者注意到,在此次中金所的股指期货正式推出之前,市场已有明显的兴趣。

对此,中国证券报记者多方了解。有分析人士表示,一方面,这与保险资金或运用期指作为风险管理工具的思路有关;另一方面,保险资金资金参与股指期货也是整个市场的一个重要风向标。据了解,保险机构主要是通过股指期货投资场外衍生品的形式参与股票现货市场,并通过股指期货以对冲、套期保值等手段来规避股票现货价格波动风险。

记者注意到,中金所还将持续推进股指期货的交易,鼓励保险机构结合企业股票现货市场现状,引入金融机构开展股票指数期货业务,优化股指期货产品结构。

保险机构近期发布数据,以股指为代表的股票现货市场今年以来总体呈上涨趋势,保险机构获得股指期货的交易,扩大了股指期货市场的规模,提高了市场的整体流动性。

中金所相关负责人表示,对于保险机构来说,以股票指数为代表的股票指数期货是风险管理工具,有助于降低股票现货市场的波动率,进而规避现货市场的系统性风险,更好地为现货市场提供风险管理服务,帮助实体企业参与套期保值,扩大了股票现货市场的敞口。

下一步,中金所将继续加强资本市场服务实体经济能力建设,以机构投资者为主体,进一步完善衍生品市场投资者结构,形成市场高质量发展的良好生态。同时,还将加快股指期货市场的建设,持续优化市场的持仓结构,更好地为实体经济提供风险管理工具,进一步健全金融市场的退出机制,同时提高市场的深度和广度,充分发挥资本市场的定价效率和市场韧性,加快推动资本市场向更高水平迈进。

证监会副主席方星海:期货和衍生品法将很好地提升市场运行效率

记者注意到,近期中金所持续完善交易规则,包括手续费、保证金、交割品等,为投资者提供更多便利。

谈到2020年2月,有交易所负责人表示,将进一步推动场外衍生品市场建设,着力提升市场运行效率,保障资本市场平稳运行。

会上,中金所党委书记、董事局主席、总经理席志勇表示,今年以来,为了贯彻落实习近平总书记讲话精神,近日中金所先后有关部门负责同志参加会议。会议提出,要着力提升市场运行质量,更好地为实体经济服务,促进上海证券交易所、期货市场高质量发展,着力提升中国价格的国际影响力。

对此,新湖期货副总经理李强表示,中金所致力于推动上海期货交易所和衍生品市场建设,积极推进沪深300股指期货市场的建设,为投资者提供更好的风险管理工具。同时,还要在提升市场运行效率的同时,为投资者提供更多的风险管理工具,持续完善金融市场基础设施体系,为投资者提供更多的风险管理工具。

李强表示,中金所持续推进资本市场建设,是中金所将面临的重要方面。今年以来,股指期货市场成交额、成交持仓比显著上升,交易者结构日趋成熟,市场风险承载能力日益增强。下一步,中金所将继续深耕交易所期货和衍生品市场建设,不断提高市场运行效率,深入学习贯彻落实新的《期货和衍生品法》,在坚持“四个敬畏、一个合力”的基础上,持续提升市场运行质量,助力上海期货交易所“一品一策”,努力构建金融期货和衍生品市场的金融要素市场体系,持续推进市场建设。