近日举行的全国联会上,证监会党委委员、副主席肖钢认为,当前,国际原油市场形势复杂严峻,金融科技的发展仍处于初级阶段,有赖于其在市场中的专业优势,可以有效提高金融科技能力。他表示,目前,国内国际原油市场应加快推进交易所搭建以大宗商品为代表的新型交易平台的进程。下一步,协会将进一步加强支持大宗商品市场的建设,推出更多务实、真正创新的金融科技,打造期现结合、期货与现货联动、国际业务联动、信息互通的平台。

肖钢认为,要坚持共建共享,多渠道服务实体经济,推动场内场外市场、现货市场发展,推动做市商在我国大湾区金融创新中发挥引领示范引领作用,引导市场主体积极利用期货市场实现投资者交易、套保、交割等多项功能,提升风险管理的专业水平。

一是完善衍生品市场。将衍生品交易纳入法律调整范围,进一步加强金融衍生品市场的监管和保障,加强风险管理。

二是健全期现市场联系汇制度。将期现结合作为多层次的风险管理工具,进一步完善期现市场的结算价授权机制,促进期现价格发现和风险管理功能的有效发挥。

三是完善风险防控和处置机制。构建期货市场风险预警模型,做好期现价差风险管理和风控准备,强化风险预警和处置,完善资金监管等。

肖钢认为,国际上有较多的专业金融机构已经开发出独有的期现风险管理工具,通过多种期现结合的方式,为我国实体经济的稳健发展提供良好的风险管理平台。

肖钢表示,当前,我国期货市场已具备完善风险防控体系的基础。首先,在风险可控的前提下,期货、期权及相关衍生品的上市都将使我国的经济体量得到有效的控制,产业链的供给会得到有效的保障,推动期货市场形成、衍生品市场价格能够比较真实反映当前的经济运行状态,充分发挥期货市场的价格发现功能,促进产业链的健康发展,形成具有中国特色的期货市场。

其次,期货市场也将促进国家经济的稳定器、主导力量,使市场功能发挥更加充分,使实体经济的风险抵御能力得到更好发挥。在这样的背景下,期货市场的功能发挥会更加充分,能够为实体经济和国家经济更好的发展创造更加有利的条件,有利于国家经济的稳定,期货市场的功能发挥更加充分。

第三,期货市场的功能发挥会更加有效,对于经营者和投资者都更具吸引力。

四是期货市场为现货市场提供了更多的产品和服务,进一步完善了期货市场的服务体系,也让现货市场的参与者也更加成熟。

上述业内人士表示,目前我国期货市场有5大功能的品种和合约,分别是商品期货、金融期货、利率期货和指数期货。其中,商品期货的功能发挥较为充分,例如,商品指数类的产品覆盖了农产品、金属等领域,为现货企业提供了更为多样化的避险工具,在服务实体经济中起着举足轻重的作用。

期货市场发挥的作用主要体现在三个方面,一是价格发现,另一个是风险管理。对于衍生品市场来说,风险管理是企业经营的一个重要环节,通过运用衍生品规避经营风险是企业应对市场风险的主要方式。例如,为企业量身定制风险管理方案,企业可根据风险管理需求,灵活运用各种金融衍生工具,同时运用好期货市场也可提供套期保值、跨市场套利等服务。例如,风险管理公司将自有资金投资于风险管理公司自有资金,与公司签订风险管理合同,以分散经营风险。通过利用期货衍生品可以使企业发现行情,可以获取收益,是规避市场风险的有效手段之一。