中信期货认为,当前黑色系商品持续高位运行,尤其是铁矿、动力煤受宏观利好影响反弹明显,在国家发改委召开的专题会议中,会议提出“支持现货市场价格向好,根据实际情况采取措施推动钢铁行业脱困发展”。在基建托底政策的强监管背景下,钢铁行业估值修复的基础依然较好,需求方面稳增长政策和中长期投资的力度预计会逐渐加强,钢铁行业去库存持续进行中,需求上短期有望阶段性企稳。

据了解,今年一季度,受地产销售、贷款、财政资金等多方面因素影响,房地产新开工面积、房屋竣工面积等有回落,导致3月份房地产销售大幅回落。

值得一提的是,近期部分城市政府已经宣布了不同的房地产政策。

据悉,近日,杭州举行2022年二季度重点房企代表座谈会,会上传达了对房地产行业监管工作的重视,会议提出“房地产税改革试点已进入试点,取得积极进展”。会议提出,“房地产企业因城施策促进房地产业良性循环和健康发展”。此次会议充分肯定了今年以来房地产工作的整体成效,提及出台了更多长效性政策措施,“要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位,坚持租购并举,加快发展长租房市场,促进房地产业真正回归发展,因城施策促进房地产业良性循环和健康发展”。

广发期货认为,在当前国内经济面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力背景下,地产行业在国家“稳地产”目标下面临的下行压力进一步加大,预计三季度可能将是地产行业底部区间,甚至有可能有可能会提前启动,在疫情影响下,地产行业将面临更大的下行压力。此外,当前市场预期地产信用风险显现,叠加宏观杠杆率的上升,地产行业的信用风险短期内难以得到有效缓解。预计房地产行业未来1-2个季度信用违约压力会明显上升,市场情绪的悲观将持续,行业经营压力将逐步得到缓解,行业将有望迎来修复。

中信证券也认为,在市场经历了短期的磨底之后,预计后续房地产行业底部将出现,稳增长的政策空间有望逐步释放,地产行业正处于筑底阶段。

瑞达期货:近期随着地产销售、贷款、财政资金等多方面因素影响,地产行业整体信用风险得到缓解,对于地产板块的景气度有望改善。

中银国际:近期各地房价的稳增长政策对于地产行业的企稳回升有着非常重要的作用,也是对地产行业企稳回升的重要补充。本轮地产调控过程中,各地政府地产调控政策对于市场的影响比较有限,同时政策对于地产行业的企稳回升也非常敏感。

受疫情的影响,房地产行业的景气度和行业景气度有所下降,并且受制于前期市场的担忧,业者对于本轮房地产调控周期和后期房企信用风险的影响也很大。对于前期的悲观预期,随着各地楼市调控政策持续加码,地产行业基本面企稳回升,短期内地产行业企稳回升的势头有望得到遏制。

招商证券:地产稳增长有望延续,但需关注信用风险是否有所缓和

2021年12月,国家在国务院新闻办公室举行的专题座谈会上明确提出,2022年要坚持稳字当头,稳中求进,适时适度超前开展房地产贷款,支持刚性和改善性住房需求,促进房地产业健康发展和良性循环。另外,12月政治局会议指出,要正确认识和把握房地产企业风险,加强预调微调,区分项目风险和企业集团风险,夯实稳增长政策的基调。