国际金价在1月30日触及1288.7美元/盎司,创下7年来的最高水平,而美联储加息预期支撑金价。而美联储3月加息、美联储3月加息、经济数据和疫情数据均显示经济强劲,为黄金市场提供了一个上涨的有力支撑。

此前,美联储主席鲍威尔一直在每次会议中都强调货币政策的重要性。今年3月鲍威尔也强调货币政策要“灵活”。

随着美国经济逐步摆脱新冠疫情影响,美联储“考虑到当前的经济和就业形势,将在未来任何一次会议上讨论减码购债的时机”,而此后美联储人员对于经济状况的看法也得到了验证。同时,鲍威尔还指出,通胀压力还不包括油价。

美国通胀压力将影响通胀预期

美联储最新的就业报告显示,2月份新增非农就业人数大幅增加27.3万人,远高于预期的19万人。与之前相比,失业率为6.7%,略高于预期的6.7%。这也从侧面反映出劳动力市场仍然强劲,可能推动通胀上升。

在俄乌战争爆发后,美国各州已经宣布解除所有对俄罗斯的制裁,并在准备与俄罗斯举行会谈。

鲍威尔表示,美联储在利率上决定将从当前的“平均通胀目标”上调至“持续通胀目标”。与此同时,他还暗示通胀前景会更加清晰。

美联储强调,美联储决策者们需要密切关注通胀上升、以及劳动力市场状况,并可能将通胀前景描述为“更长期的通胀预期”。

对此,分析人士认为,鲍威尔认为,美国通胀压力正在上升,“有理由相信,我们有理由相信,我们正朝着更好的方向发展。”

高盛表示,在3月美国CPI数据大幅上行的同时,美联储官员对于通胀的“耐心”也在增加。高盛指出,“加息的必要性上升了”。高盛指出,“需要警惕的是,加息会降低实体经济的利润率,从而导致企业利润下降,这可能会加剧通胀压力。”

高盛指出,美联储在3月FOMC会议上按兵不动,预计不会宣布加息,但这可能会引发加息的预期。因此,高盛强调了他们对美联储货币政策的观点,即美联储可能会比市场预期更早的加息。

高盛指出,美联储加息的压力可能是针对那些低估通胀的人的。“关于未来可能加息的问题,我们有理由相信,尽管他们确实认为通货膨胀可能会比目前的预期更持久,但他们现在确实有点发言权。如果经济状况继续恶化,美联储可能会提前加息,因为他们会倾向于在更短的时间内让通胀率低于2%的目标。”

高盛指出,由于“不排除”“相对更长的一次加息”,高盛将在今年晚些时候公布CPI数据。

高盛称,预计美联储将在3月加息,最快在7月或9月,其次是9月。

此外,美国劳工统计局将于下周一公布4月消费者物价指数(CPI)数据。同时,欧洲央行、日本央行也将于本周四公布利率决议。美国总统拜登将于周二(4月15日)宣誓就职,拜登将在本周三(4月17日)宣誓就职,这也将在一定程度上改变美联储政策。

除了进一步增加美联储加息预期,市场还需关注美联储下周的货币政策会议纪要。