恒指期货直播平台或电话推荐

从职业化到学透期货交易的自我管理

今天市场上有关香港金融期货交易所的消息:

2019年5月22日 16日,恒指期货交易委员会(CFTC)公布,截至2019年5月22日当周,对冲基金、投机者以及个人投资者持有的净多头头寸减少16%,至78,755份合约,较前一周减少5,700份合约,至100,422份合约,较前一周减少3,295份合约。

只数于单周和总持仓的增减情况,对冲基金、投机者持有的净多头头寸减少606,497份合约,较前一周减少22,475份合约,至30,504份合约。

虽然目前市场上没有套保机构的数据,但是我们可以从持仓的增减变化去分析一下。

1.空头持仓量

从今年以来的走势来看,截至5月21日当周,有70只沪深300期指合约的空头持仓量占总持仓的比例已经高达74.84%,而在上周五,股指期货空头持仓量占总持仓比例就达到了76.40%,而在5月22日当周,期指空头持仓比例还达到了77.49%,这说明市场上大部分空头持仓都是有新的空头持仓的。

这说明市场上有一些空头持仓量的增加,同时也说明部分空头持仓增加。

2.多空持仓量

1.多空持仓量

根据持仓量变化的基本原理,可以判断当前多空双方对后市的态度,一般情况下,多空双方在减仓或观望、持仓减少、观望、等待成交。如下图所示,2010年9月28日,上证指数从3589.2点开始到现在,在3500点上下横盘,期间没有任何一波反弹,而且还出现了回调。在如此低的位置,多空双方无论是对后市还是对后市都要保持谨慎,因为这说明投资者对后市基本不看好。

2.空头持仓量

当空头持仓量增加到了极致时,表明市场上的空头已经开始通过增仓,这说明了多方正在逐步降低自己的持仓。但是,此时空方已经有了一定的放弃空单的意愿,从而出现了增仓行为。

上图是中国金融期货交易所发布的持仓报告,通过下图可以看到,截至6月20日,沪深300期指多空双方都在持续加仓,而空方也有了相当的增仓动作。而且,从3月16日当天的持仓数据来看,上证指数当天的持仓量是增加的,但是空方却并没有,而且一度大幅减仓,这说明了多方在进行减仓。如果接下来指数上涨,空方减仓的操作,将会让市场上的多空双方都处于观望的状态,此时,指数可能会出现一定的回调。

3.期指空头持仓量

如果多头持仓量是持续增加的,而空头持仓量却没有减少,这说明了多方是在继续增仓,是为了以后更好的上涨。那么,投资者应该如何操作呢?其实,不管是什么样的持仓量,投资者都应该要保持冷静,这样才能够在市场中更好的获利。

第一、顶背离和底背离

如果在顶背离和底背离之间出现,那么这说明多头双方的力量已经处于压倒性的优势了,这时应该以观望为主,这是比较好的操作机会。