1409月合约结算价6444元/吨,较前一交易日涨41元/吨。夜盘收于6362元/吨,较前一交易日涨35元/吨,日涨跌幅0.02%。

现货方面:上海金属网(SMM)1#铜价格36800元/吨,跌400元/吨;10#锌价格36500元/吨,跌400元/吨;12#镍价格3960元/吨,跌400元/吨。

宏观面上,美联储货币政策出现了由紧缩转向宽松。4月6日美国劳工部公布的最新数据显示,美国4月CPI同比增速6.9%,创40年新高;4月核心CPI同比增速为6.9%,创40年新高。

美国联邦储备委员会(FED/美联储)周三公布的5月会议纪要显示,他们将在5月会议上决定维持利率不变,并可能暗示今年仅会加息一次,以抑制通胀,同时保留对缓慢加息的预期。同时,美联储下调了今年通胀预期,预计通胀将在近几个月下降。

经济数据方面,美联储5月会议纪要显示,美联储理事鲍威尔和通胀管理委员会成员普遍同意,预计美联储将在6月会议上加息,部分原因是近几个月美国经济在下行方面取得的进展。

美联储在经济数据发布后公布的会议纪要显示,多位委员支持,认为经济接近充分就业。

据称,决策层担心,强劲的劳动力市场可能导致通胀上涨,这是很大的就业增长,失业率可能趋缓。这与鲍威尔和几位美联储官员本月早些时候发布的5月会议纪要中的言论相呼应。

美国劳工部周三公布的报告显示,美国4月非农就业人数增加21.5万,不及预期增加21.5万,预期增加19.6万。美国4月平均每小时工资月率上升0.3%,预期上升0.2%,前值上升0.3%。

经济数据方面,美国4月非农就业人数增加22.3万,不及预期增加19.8万,前值上升15.7万;美国4月平均每小时工资月率上升0.2%,预期上升0.2%,前值上升0.2%。

近期,原油价格上涨令美联储官员们对加息前景保持耐心,并表示希望等待更多数据。美联储将于6月17-18日召开货币政策会议。

分析师称,美元的大幅升值和大宗商品价格的下跌表明,美国经济增长前景已经恶化,同时,货币政策偏向鸽派。全球股市大幅下挫,这也令黄金受到支撑。

美国经济前景仍然存在不确定性,这使得美联储6月议息会议上,如果美联储加息不及预期的话,黄金将出现新一轮的抛售,但是,未来,美联储加息对于黄金而言的支撑作用将更加明显。

美联储加息前景是影响金价走势的一个关键因素,美联储加息对于黄金而言是一大利空消息,如果美联储采取鸽派立场,那么黄金将再度出现反弹,不过,这将是在2018年年底之前的最后一次加息。

因此,如果美联储选择将利率下调至0%的话,那么黄金可能会获得一些支撑。

黄金需求下降

实际上,黄金ETF的持有量在5月份的份额下降了6%,这与ETF的减持相比,总体份额下降了近7%,创下了6个月的最大降幅。

图:金价4小时图日内走势

在上周下跌之后,黄金ETF的购买量在5月份也下降了3%,这使得4月ETF的持仓量也创出了5个月来的最大降幅。