美国的经济数据最近有好转的迹象,加上两党准备举行财政决算会议,美元有望上涨。

从技术面看,虽然欧元区一季度GDP报告优于预期,但是相对的还要差,尤其是欧元区1月工业产出初值增加1.4%,但是日本4月PPI指数为2.9%,为2008年8月以来首次下滑,不及预期的2.4%。欧元区第一季度GDP同比增长2.9%,高于预期的3.2%,但是同期公布的美国4月耐用品订单环比下降6.9%,前值增长2%,3月终值增长2%,一季度GDP环比年率增加2.3%。美国一季度GDP数据较预期的还要差,市场对数据反应比较敏感,预计在四季度GDP数据会小幅下滑,但是不会降。

除了欧元区核心通胀数据之外,美联储褐皮书中,通胀、通胀和就业等报告也将有表现。褐皮书指出,美国的核心通胀也并非如市场预期所示,美联储公布的3月消费者物价指数(CPI)同比上升1.6%,也高于预期的1.7%,创2014年3月以来的新高。褐皮书指出,美国经济扩张步伐放缓的可能性降低,部分原因是劳动力短缺。褐皮书指出,3月的通货膨胀率很可能是近12年来最高水平。

近期原油价格一直在上行,周五收盘,纽约原油期货价格达到3年以来的最高水平。作为油价的重要支撑之一,美国WTI原油在4月5日达到了去年9月以来的最高水平。此外,美国汽油价格也上涨至了2018年以来的最高水平,周五,因为有迹象表明,美国经济正强劲地重启。

此外,尽管美联储释放鹰派言论提振美元,但是油价一直在下跌,沙特原油产量增加至2020年5月以来的最高水平,同时美国经济增速放缓也令美元承压。

美国经济数据强劲,可能进一步缓解美联储对于加息的预期

市场人士指出,市场此前预期美联储在3月会议上维持现有利率不变,这使得美元得到支撑,同时令美元从高位回落。这意味着美元走弱和避险情绪的升温,可能使得非美货币进一步走强,进而施压油价。

虽然近期美国经济数据和通胀数据均较预期乐观,但是相较于欧洲和日本,美国经济前景仍存在较大的不确定性。尽管美联储官员们已经暗示,如果通胀继续攀升,他们将考虑加快加息。但是市场人士指出,随着美国通胀水平在近期再次加速上行,且近几个月来美联储的三次加息对通胀的影响较为有限,如果通胀依旧保持高位,美联储不排除在5月加息的可能。

据悉,美国4月CPI同比增速创下40年以来的最高水平,而核心通胀率连续3个月上涨,3月美联储的加息预期可能会随着通胀水平的上涨而上升。

市场分析师指出,周四美联储主席鲍威尔在美国参议院金融委员会作证时表示,美国经济表现强劲,通胀将逐步攀升,且美联储在通胀问题上仍需努力实现2%的目标。

这也是鲍威尔周四在参议院金融委员会作证时表示,美联储加息的条件尚不具备,同时令市场担忧美联储可能会调整货币政策。

不过鲍威尔表示,如果通胀继续攀升,美联储加息的条件将会更加充分,并称届时美联储可能会考虑加快加息,令市场的预期更加乐观。

总体而言,鲍威尔本次讲话中并没有直接提及能源价格的上涨,反而在周四美联储主席鲍威尔发表讲话前,美联储又发布了最新经济预测和货币政策声明,鲍威尔表示能源价格上涨增加了通胀上行风险。