道指标普股指期货解说:美联储加息进程缓慢,美元“凌厉风暴”

美联储8月会议纪要显示,9月会议上维持联邦基金利率目标区间在2.25%-2.5%不变,12月政策会议上对加息、缩表等表述更加鹰派,此前纪要指出,美国经济正朝着进一步加息的方向发展,持续加息可能是主基调。

加息进程缓慢也引发市场忧虑。北京时间10月9日,美联储公布7月议息会议纪要,会议纪要公布了美联储纪要中9次加息的委员会会议纪要。纪要显示,FOMC委员们预计今年将加息两次。考虑到美国经济依然在强劲复苏轨道上,在渐进式加息的政策框架下,美联储将继续维持现有的加息路径。

除了美联储政策周期之外,8月16日美联储FOMC会议纪要,会议纪要也表明,FOMC今年预计将再加息一次。此前美联储决策者仍在暗示,由于美国经济存在强劲复苏,通胀可能会在短期内升至2%。此次会议纪要公布后,美联储“不急于”放弃经济扩张的计划,预计今年再加息一次。会议纪要显示,美联储在“经济相对强劲”的目标“发展良好”的同时,仍计划继续保持渐进式加息的节奏。

从7月会议纪要与会议纪要的公开言论可以看出,纪要与会者对今年经济形势的表述有了明显的转向,其中多数,如内容包括减税、再融资、就业市场及通胀前景等,对经济的改善表示了信心。会议纪要上,FOMC行长耶伦对美国经济前景更加乐观,认为经济活动强劲将持续到2023年,通胀可能比“适当”预期上升。此外,会议纪要还强调了,如果通胀继续超出目标水平,委员会在考虑调整货币政策时需要保持耐心。在经济复苏的背景下,委员会仍有望继续推进与会者关于“通胀仍然较高”的讨论。

欧元区9月CPI同比增速创两年半新高,通胀压力不减。8月14日公布的数据显示,9月CPI同比增速创下两年半来新高,这意味着9月通胀压力不减。从该数据可以看出,在欧洲央行放宽货币政策时,欧央行对通胀数据的关注程度进一步提升,后期有望进一步加码宽松。在通胀压力下,欧美央行仍将继续维持宽松的货币政策。

欧洲央行公布年内首次利率决议,如期于9月起将存款利率上调50个基点,同时,9月将扩大资产购买规模,100亿欧元将“继续”购买银行抵押贷款支持证券。另外,欧央行将推出年内第三次QE,目标区间为每月850亿欧元。欧洲央行还将于9月重启每月100亿欧元的资产购买计划。

外围市场风险偏好下降

欧洲股市周一收盘下跌,因为美国国债收益率大幅上涨,且欧洲股市收盘下跌,投资者正在等待美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔的峰会前就通胀问题提供更多答案。美债收益率下跌限制了欧元上涨空间。德国股市收盘下跌0.4%,英国富时100指数收盘下跌0.6%,法国CAC40指数收盘下跌1.3%,欧洲斯托克50指数收盘下跌0.9%。

能源市场:美国原油库存增加

美国能源信息署(EIA)周三公布的数据显示,截至9月23日当周,美国原油库存增加330万桶,为连续第三周增加,分析师预期为增加486.7万桶。

9月18日,美国能源信息署(EIA)公布的数据显示,截至9月22日当周,美国原油库存增加380万桶,至4.325亿桶。