EIA原油期货直播喊单:今日关注

昨日开盘,由于一则传闻获得证实,原油价格曾暴跌,一度触发股市暴跌。上周以来,国内商品期货纷纷下跌,化工品种也不例外。甲醇期货再度杀跌,菜油期货也跌停,文华财经指数跌超2%。

从去年四季度开始,国际原油价格也连续暴跌,能源化工品种则暴跌。截至上周五收盘,WTI原油期货和布伦特原油期货分别下跌5.59%和2.63%。

在板块上,煤炭、钢铁、化工等多板块的跌幅居前,煤炭、黄金、化肥、天然气、橡胶等多板块跌幅居前。此外,有色金属板块下跌,螺纹钢、黄金、铜等跌幅居前。

原油暴跌的背后,投资者已经不再在看淡原油供应,更多地聚焦国际原油价格,因为OPEC+的会议暗示明年全球原油供应将增加。国际原油市场暴跌对油价形成直接利空,尤其是在欧美股市等大类资产大幅下跌的情况下。

国际油价大跌之后,基本面的因素则促使投资者开始调整油价的基本面,转而关注短期的走势。在新冠疫情席卷全球之际,全球多个国家的石油需求下降,国际油价却一度反弹,主要由于新冠疫情封锁措施对经济的冲击显而易见,全球对燃料油的需求继续下降,国际原油价格近期已经连续两天出现暴跌。

供需共振作用下,国内化工商品近期的走势较为一致。截至上周五收盘,塑料1905合约报收于8996元/吨,跌幅0.36%;PP1905合约报收于8237元/吨,跌幅0.22%;甲醇1905合约报收于2092元/吨,跌幅0.06%。

总体来看,此次原油暴跌并不罕见。一方面,国际原油近期虽然再度下跌,但对化工品价格的提振作用仍然较大。美国原油在50美元关口上方徘徊,美国WTI原油跌破40美元/桶,同时也接近60美元/桶关口。

另一方面,据悉,1月7日沙特阿拉伯表示,沙特能源部已批准将原油产能提高至1230万桶/日,此前日均产量为1100万桶。沙特政府此举似乎是想使石油输出国组织(OPEC)下半年增加供应200万桶/日。OPEC+联合部长级监督委员会本月早些时候也在本月早些时候召开了会议,讨论未来几个月的供应调整计划。在沙特阿美IPO之后,油价上涨也在一定程度上刺激了投资者对沙特阿美在全球市场的影响力的增长。

由于国际原油新一轮暴跌,甲醇、聚丙烯、豆油、棕榈油等一类有色金属价格创出历史新低,由此预计短期之内甲醇、聚丙烯等传统有色金属价格将再次承压。

从基本面来看,目前甲醇国内甲醇装置开工负荷依然处于高位,且西北地区货源供应偏紧,港口库存压力依然存在,库存压力依旧较大。另一方面,随着冬季到来,下游需求步入季节性淡季,甲醇传统下游需求整体不旺。数据显示,截至12月6日,国内甲醇传统下游甲醛、二甲醚、MTBE等开工负荷均处于同期低位,MTO、二甲醚等传统下游开工负荷均处于同期低位。随着近期的甲醇价格的走低,甲醇生产企业出现了部分检修情况,但是目前来看甲醇的开工负荷尚可。另外,国内甲醇价格在1月初开始大幅下滑,从1月8日的9470元/吨一度跌至当前的8400元/吨附近,但是目前国内甲醇港口库存水平仍处于历史高位。