新加坡铁矿石主力期货合约(BRENT INDEX INDEX)今日夜盘上涨4.7%至664.4点,创8月17日以来新高。本周铁矿石指数累计上涨9.5%。据期货日报记者了解,本轮铁矿石上涨逻辑上是供给端政策松绑、钢厂开工持续攀升的带动,但从最新的国内外盘价格来看,铁矿石已突破前期震荡区间,并在突破前高之后展开回调行情,盘面强势上涨趋势可能仍将延续。

在金谷矿业此前发布的半年报中,王颖颖表示,公司去年经历了一次较大的下跌,虽然基本面一直没有大幅改善,但是当前钢铁行业基本面还没有发生根本性改变,我们还是会持续关注铁矿石的动态。

王颖认为,目前铁矿石价格上涨是从需求端开始,而不是从供应端去看。目前国内钢厂的利润还不错,所以我们一直维持对于钢厂的良好信誉,但是钢材市场本身是没有需求的,因此钢材价格并不强势,更多是看供需的变化。而进口矿、球团矿的价格却是相形见影,我们也看到铁矿石价格还是涨的非常厉害,目前铁矿石与球团矿价差比3个月前扩大了1倍以上,而球团矿的性价比却被提升了,因此钢厂在原料上的承受度可能有所降低。

除了铁矿石之外,钢材生产加工及贸易企业也开始开始增加对非主流矿的进口。中信建投期货的研究报告认为,虽然钢厂和矿山的产量都有增加,但由于当前原料价格居高不下,钢厂生产积极性并不高,这可能导致铁矿石的需求增加,这将使得市场变得疲软,同时使得钢厂库存在连续9个月同比下降后出现下降。

钢铁行业资产负债率高企,钢铁行业并购重组已成为了钢铁行业并购重组的最直接手段。昨日,宝钢股份公告称,将通过子公司宝武钢铁集团,收购河钢集团所持的河钢集团100%股权,交易对价8.88亿元。

华菱钢铁此前发布公告称,预计在2022年5月完成100万吨粗钢压减工作。华菱钢铁已就此事与光大证券及大商所达成意向,将在上海、佛山等地开展两个钢厂2022年计划的梳理工作。华菱钢铁此次增资扩股后,将成为其唯一一家可以同时在A股和港股同时上市的钢铁企业。

“不过,大商所此举也并非一成不变,自2021年12月5日起,大商所进一步扩大了钢铁企业的交易品种,增加了钢铁产品的交易和板块的交易品种。在钢铁企业自身实力和技术实力上都有所加强,可以进一步扩大交易品种范围,同时提升期货交易的活跃度。”华菱钢铁董事长马钢说。

未来钢铁行业并购重组,也有望成为新常态

中银国际期货认为,钢铁行业并购重组是“长期共识”。“钢铁行业在兼并重组中存在着有史以来最重要的一类并购重组的并购重组,即对行业龙头企业的资产重组。通过重组获得契机,行业的并购重组能将行业的集中度进一步提高。”

海通证券则认为,钢铁行业并购重组可能是“长期共识”。华菱钢铁以钢铁行业的并购重组为例,“长期共识”,就是钢铁行业并购重组的长期性,对行业的并购重组和板块的并购重组有望形成“长期共识”。海通证券预计,中国钢铁行业将于2022年并购重组,有望迎来兼并重组的新一轮高潮。

“长期共识”也有别于“长期共识”。