上海金属网金属交易网铜价及走势分析:

全球股市齐涨,欧美股市却大跌,今日铜价继续下跌,今日伦铜跌幅略小于5%,现报收于7802.00美元/吨,上涨0.1%,伦锌涨1.4%,现报6776.50美元/吨,上涨1.2%,持仓量下降7580至294206手。

现货方面,LME三个月期铜跌0.2%至每吨4,240美元,前一交易日为4,301.50美元。上海现货铜报价在47130-47180元/吨,跌10元/吨,贴水60元/吨-贴水40元/吨。

上海期货交易所铜现货月价大涨,主力合约1506报收46,525.00元/吨,涨21元/吨,涨幅0.39%,成交量73963手,持仓量333059手,增仓1780手。3月期铜涨1.50%,报收47,444.50元/吨。

现货方面,上海现货成交价格集中于升水140-升水120元/吨,日内涨幅显著,贸易商持续收货,下游按需采购,现货升水再度上抬,且下游按需采购,整体成交不及市场预期,成交集中度仍较高。上海有色网上午现货均价较前一日上涨:贴水90元/吨-贴水30元/吨。

近日由于近期铜价的上涨,贸易商出货意愿有所增加,但下游按需采购,成交一般,市场整体供过于求。部分持货商表示,随着铜价的上涨,买方考虑平水以求成交,部分按需接货,但成交的价格较前一日提高10元/吨,下游按需采购,整体成交不及市场预期。

相关消息面:

据市场了解,1月3日广东、福建、上海等9个省市,铜业分会将今年的产量数据调低至60万吨左右,1月铜产量预估为45万吨左右。

美国方面, 最新公布的数据显示,美国1月零售销售月率下跌0.1%,为连续第二个月下跌,不及市场预期的下跌0.2%。整体数据表现不佳,尽管上周公布的美国一季度GDP同比增长2.1%,但表现好于市场预期。美国1月耐用品订单月率下滑0.5%,不及预期的下滑0.2%,前值也下滑0.2%。

现货方面:

据SMM报称,沪铜现货与三个月期铜现货之间的价差收窄至每吨235元,升水铜成交仍然十分清淡,持货商随即暂停出货,但由于铜价上涨,贸易商未寻觅低价货源,无奈一直未下手,当月现货贴水一路收窄至每吨249元。早间市场早盘好铜升水80元/吨,贸易商已经于午间才稍微备货,但因今日市场仅有少量持货商在报盘下调升水报价,成交集中度有所降低。

基本面分析:

(1)一季度,中国固定资产投资增速企稳,投资增速较1月明显回升,为2%,而中国1月官方制造业PMI为51.6,不及预期,并且为2016年3月以来最低水平。中国1月工业增加值同比增速持平或回升至5.6%,虽然连续第三个月下滑,但仍位于荣枯线之上,宏观经济面的企稳仍是铜价上涨的关键因素。

(2)当前中国1月固定资产投资同比增速企稳回升,较1月继续回升0.3%,为2009年2月以来首次上升,也是2014年12月以来首次升至5%。