智利一号电解铜价格今日保持不变,均价25640美元/吨,较昨日持平,主要因为冶炼厂 TC (CAT)和加工商(FCC)再度下调300-400元/吨。

现货方面:8月14日上海电解铜现货对当月合约报升水20-升水50元/吨,平水铜成交价51770-51730元/吨。沪期铜早盘围绕51500元/吨窄幅整理,日内成交多观望,持货商升水推高,成交略为坚挺,但买方力度增大,供大于求格局不变,报价稳中有升,但持货商态度依旧偏强,下有好铜,报价坚挺,但因供需面有转差迹象,中间商挺价情绪仍较强,市场难觅低价货源,整体成交较昨日有所放缓。

内盘走势:沪铜主力合约1706冲高回落,承压40日均线,尾盘收跌至51130元/吨,日跌0.55%,日收盘价创下年内7月11日来的新低,目前铜市弱势特征显著。期限结构方面,铜市维持近低远高的正向排列,沪铜1707合约和1706合约正价差缩小至140元/吨。

市场因素分析:亚市美元指数振荡微涨,现交投于96.7附近,接近于两周高点96.6,因中国公布7月汇丰制造业PMI数据好于预期,且初请失业金人数降至7月以来最低水平。此外,美国7月密歇根大学消费者信心指数终值为92.8,高于预期和前值。行业资讯方面,美国8月工业产出月率为微幅上升0.1%,初值为上升0.1%。

经济数据方面,美国7月营建许可月率增长0.4%,年率为上升3.4%。美国7月工业产出月率上升0.1%,年率为上升2.7%。

中国7月社会消费品零售总额年率为上升2.4%,6月增长1.7%。美国7月工业产出月率上升0.4%,年率为上升3.2%。

市场目前聚焦于周四的美国7月耐用品订单月率初值,美国上周初请失业金人数降至2017年7月以来最低水平。而全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust黄金持仓本月下跌0.27%,本月下跌0.36%。

周三公布的数据显示,美国7月季调后非农就业人口增加20.3万人,好于预期,美元指数攀升至一周新高,这给铜价带来沉重压力。美国7月耐用品订单月率上升0.1%,不及预期的上升0.2%,6月下修后为上升0.2%。

基本面利空因素:1.美联储人员讲话称,联储预计在今年至少加息一次,目前联邦基金利率目标区间为2.25-2.50%。

2.美国周四公布的数据显示,美国7月ISM非制造业指数为51.4,创2014年12月以来新高,预期52.6,前值52.6。

3.希腊国家铜业公司称,在该国的Las Bambas铜金矿矿难得到解决之前,其精炼铜产量将减少4%-5%。而秘鲁的Safrasia铜矿因拒绝了政府的救助计划,被迫关闭。

现货方面:上海电解铜现货对当月合约报升水80-升水80元,均价报升水10元,较上日回落100元;5月28日SMM铜社库下降1779吨,至25337吨,5月29日广东地区增库1780吨,至25319吨。