隔夜外盘金属、原油均出现暴跌,同时IMF意外下调全球经济增速预期,金属或受重创,沪锌等期货品种跌幅居前。

周一开盘,国内商品有色金属迎来阶段性上涨行情,铁矿石、螺纹、线材分别上探12元/吨、10元/吨。黑色系则延续弱势,焦煤、焦炭、热卷、动力煤延续弱势,铁矿石、螺纹、豆一、豆粕、菜粕、动力煤延续弱势,棕榈油、郑油继续下挫,郑棉维持弱势。

现货市场上,国产矿价格持续走低,港口51.5%PB粉报价(湿吨)下调为主:曹妃甸470(-5),日照470(-5),连云港470(-5);10月新加坡掉期56.35(美元/吨)(+0.09)、普氏62%铁矿石指数56.95(+0.47),BDI指数(航运)反弹。当前内矿开工率、产量维持高位,港口库存降低、报价维稳,国内大矿政策维稳挺价,短期现货坚挺、矿价偏高,期货内盘贴水、弱于外盘;内外矿复产压制铁矿石反弹,部分钢厂减产,港口库存下降、报价维稳,外矿船期未来到港量将增加,6月库存或将企稳回升,市场或逐步承压恢复弱势。

上周铁矿石期价大幅反弹,现货市场活跃度尚可,尤其是港口成交活跃度有所提高。唐山市政府近日决定,自6月7日起,将新市到区市进行专项治理,让钢铁行业钢厂和市场服务平台更加规范,不设置产能指标,更加聚焦环保。

铁矿石上周延续弱势格局,调整幅度较大,且现货价格大幅下跌,市场多空力量博弈激烈,煤焦现货市场人气低迷,个别品种价格下行明显。从产业来看,目前环保限产和需求启动,钢材等主要原料价格上涨对铁矿石形成打压。

从基本面来看,环保限产政策依旧压制市场需求,铁矿石供给收缩导致钢厂库存大幅上升,铁矿石价格受压明显。但目前钢厂利润大幅下降,导致矿价下跌,后期仍有上行空间。从技术面上看,铁矿石1509合约期价将面临较大压力,预计本周期价将继续下行,继续观察650-670的支撑,若不能有效企稳,将维持弱势震荡格局。操作上,建议可在640-670元/吨之间做空,止损650元/吨。

昨日国内炼焦煤市场弱势运行,主产地山西、河北、河北地区炼焦煤价格维持平稳,成交一般,少数地区有小幅下滑。京唐港澳大利亚产主焦煤(S0.6V21A<9G85Y18)报670-680元/吨,持平。

宏观经济上,国家统计局昨日公布数据,6月份中国制造业PMI为50.0%,低于上月0.1个百分点,显示制造业运行总体平稳。在成本增加、国内外需求放缓等多重利空影响下,后期煤炭市场供大于求的矛盾进一步加重。

下游方面,随着焦炭价格持续下跌,钢厂盈利状况受到明显影响。截至昨日,唐山高炉开工率为54.74%,比上周末减少3.63%;全国高炉开工率为81.47%,比上周末减少2.87%。现货成交不畅,下游采购谨慎。

本周国内炼焦煤市场继续弱势,价格持续走低,现货价格基本持平,而期货市场弱势局面下,短期将面临一定的下跌压力。