据悉,周日上海原油期货主力合约SC2006夜盘收于54.9元/桶,涨1元/桶,涨幅为1.25%,日内交投区间57.6-57.6元/桶;上海原油期货主力合约SC2006夜盘收于494.3元/桶,涨0.2元/桶,涨幅为0.78%,日内交投区间56.9-57.6元/桶。

交易综述与交易策略

上海原油价格走高。主力合约SC2006,以458.2元/桶收盘,上涨0.6元,涨幅为0.60%。全部合约成交22164手,持仓量减少268手至23662手。主力合约成交34391手,持仓量减少694手至12880手。

交易逻辑:全球市场风险偏好增强,风险资产大幅上涨,美原油涨破50美元关口,支撑市场风险偏好。近期美国商业库存连续四周下滑,且新增新冠肺炎确诊病例仍在增加,市场风险偏好向好。

支撑位:美油55关口支撑有限;INE原油450支撑明显。

阻力位:INE原油480大关构成阻力;美原油55关口构成阻力。

交易策略:短线基本面偏多,空头建议等待,多头建议等待背靠480做多。

中国及海外消息

【美国活跃钻机数量持续上升,表明页岩油行业可能在未来几年增加投资】

1美国原油产量继续攀升,主要在二叠纪盆地,由于天气干旱减少了钻机数,这令该地区的产量在2021年增长了约100万桶/日,使该国的原油产量达到了1110万桶/日,比2020年增长了约30万桶/日,超过了该国2170万桶/日的原油产量。

2根据美国能源信息署(EIA)数据,该地区的原油产量在2020年增加了70万桶/日,超过了大半个国家的产量增长。其中,亚洲地区产量增加6万桶/日,超过了沙特阿拉伯和伊拉克产量的增加。

3摩根大通全球大宗商品研究主管Mark Hynes在一份报告中称,2020年,OPEC及其盟友组成的OPEC+将面临更大的挑战,各国同意将产量减产计划延长至2021年年底。随着更多的迹象表明,美国页岩油行业正在努力让产量恢复到疫情前的水平,但仍存在一些潜在的风险,包括主要生产商削减开支,以及更多的中小生产商仍在缩减产能,还有一些人对疫情封锁措施感到不安。

4数据显示,美国活跃钻机数量连续第五周增加,达到2015年3月以来的最高水平,而过去四周的平均值为2017年12月以来的最低水平,也表明钻探活动正在放缓。

5OPEC+宣布,将于5月和6月再度举行会议,将目前的970万桶/日的减产协议延长至2021年3月,但会议将在5月1日举行,届时可能会再次讨论是否延长减产协议。

6据悉,伊拉克石油部长Ihsan Abdul al-Jabbar上周日表示,预计6月OPEC+将会同意将减产协议延长至2021年年年底,但由于伊拉克仍处于困境中,且OPEC+需要更多时间来弥补这一漏洞,6月OPEC+减产执行率料升至116%。

【全球主要投行对油价下跌持悲观看法】

1摩根士丹利分析师Natasha Kaneva等人在一份报告中写道,预计油价料将在下周的大部分时间里保持低位,直到OPEC+宣布进一步减产之前;